科学设定风险管理环节 防范融资租赁风险

融资租赁是一种灵活的筹资手段，随着社会经济的深入发展，融资租赁越来越被广泛应用在各行业的融资中，融资租赁风险也成为企业关注的重点之一。山东众成清泰律师事务所律师何泽锋表示，融资租赁业务每个环节都是围绕风险管理和控制进行，相互联系，相互配合。

何泽锋介绍说，融资租赁企业风险主要包括流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险。流动性风险被认为是融资租赁业最大的风险，主要包括资产流动性风险和负债流动性风险，是融入资金期限与租赁项目期限的不匹配导致的。融资租赁提供中长期信用，期限一般在3至5年，但融资租赁公司的资金来源主要包括资本金、银行借款、同业拆借等，以短期资金为主，期限一般在1年以内，中长期债券发行难度大。短融长用是融资租赁行业普遍存在的情况，资产负债期限错配情况较为严重。

市场风险主要指利率风险。融资租赁企业往往与承租人签订的是固定利率合同，而在融资租赁公司与银行进行短期借款和拆借的过程中，又不得不使用浮动利率结算，在这种三角关系中，随市场变动的浮动利率与固定利率之间产生了差额，而这层差额也就是融资租赁企业面临的利率风险。

传统的信用风险是指由于交易对手违约而带来的风险，现代意义上的信用风险不仅包括实际违约带来的风险，还应包括由于交易对手信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动而遭受损失的风险。

操作风险是因交易或管理系统操作不当引致损失的风险，包括因公司内部失控产生的风险。具体原因有公司经营过程中超过风险限额而未察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈账簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制等。在我国金融租赁公司中，有很多因操作风险管理不当造成的不良资产。由于租赁机构内部经营与管理活动失误而形成的风险主要包括：规划和计划不科学的风险，业务决策失误风险，内部管理机制缺陷的风险，资金管理风险，人员管理风险，合同管理风险，违规经营与操作的风险以及结构性风险等等。

“企业应将租赁业务划分为租前、租中、租后三大环节，科学设定各环节的管理内容、工作标准和管理要求，按照有效制衡的原则，把各环节的风险管理责任落实到具体的部门和岗位，通过对各节点的精细化管理实现风险控制目标。”何泽锋表示，全流程防范方法包括租赁业务基本工作制度、租赁业务风险管理工作制度、租赁业务操作流程制度，租前通过客户授信管理办法、融资租赁项目评审办法、租赁业务担保管理办法、租赁业务保证担保机构（融资性）管理办法、租赁项目审核要求的规定进行防范。租中通过融资租赁代理业务签约、出资规定进行防范。租后通过租后管理办法、资产风险分类实施细则、不良资产处置风险管理办法、租赁项目终结操作流程进行防范。

防范融资租赁，签订融资租赁合同也非常关键。《合同法》第二百三十八条，融资租赁合同的内容包括租赁物名称、数量、规格、技术性能、检验方法、租赁期限、租金构成及其支付期限和方式、币种、租赁期间届满租赁物的归属等条款。融资租赁合同应当采用书面形式。

何泽锋表示，融资租赁合同主体权利义务包括出租人权利、对租赁物的所有权、对租赁物的瑕疵免责、租赁物致使第三方侵权责任免责、不承担租赁物灭失风险责任、租赁物取回、收取租金和加速收取租金的权利、融资租赁合同债权转让的权利等。出租人义务包括购买租赁物支付价款的义务、承租人平静占有使用租赁物担保义务、对承租人的索赔协助义务。“值得注意的是，承租人将其自有物出卖给出租人，再通过融资租赁合同将租赁物从出租人处租回的，人民法院不应仅以承租人和出卖人系同一人为由认定不构成融资租赁法律关系。”何泽锋表示。